Крупнейшие российские биржи. Фондовые рынки России

Что такое биржа и каково ее место в финансовой системе страны. В данной статье мы рассмотрим основные валютные биржи России и узнаем принципы их функционирования. Если Вы планируете всерьез заниматься трейдингом или инвестициями, внимательно отнеситесь к этой информации. Знакомимся с основными финансовыми площадками

Развитие валютных бирж в современной экономике России

Валютные биржи являются частью валютной системы страны и являются участниками финансовых отношений. Появление их в современной экономической истории России обусловлено политическими реформами начала 90-х годов прошлого века. Переориентация национальной экономической системы с административно-хозяйственной системы управления на рыночные условия хозяйствования предопределило активизацию внешнеэкономической деятельности различных экономических субъектов и создание финансовых площадок, направленных на обслуживание этой деятельности.

Функции таких площадок сводились к организации денежных сделок с соблюдением справедливости валютообменных операций для экономических субъектов, располагающих значительными объемами денежных средств и обеспечением безопасности осуществляемых операций с валютой.

Первичный спрос на организацию таких операций породил соответствующее предложение, и в начале 90-х годов было зарегистрировано около сотни валютных бирж, специализирующихся на сопровождении различных финансовых операций. Постепенно, с течением времени и рыночной конъюнктуры, их количество существенно сократилось.

Сущность

Экономика любого государства всегда находиться в состоянии изменений и преобразований. Все данные процессы тесно вплетены в международные отношения и зависят от многих факторов. Включая и общую ситуацию в мире. Во время обострения кризиса, одним из показателей устойчивости страны выступает национальная валюта и ее надежность.

В тот момент, когда трейдеры принимают решения инвестировать свои средства в какой-либо актив, они осуществляют прогноз. Вариантов прогноза – много. Но одним из них является анализ предыдущих событий и сбор статистических и исторических сведений. Простыми словами, нас должно интересовать как вела себя валюта в аналогичной ситуации в прошлом. Была ли она стабильна или показывает резкие колебания. Насколько сильно определенные события могут повлиять на котировку. Все эти вопросы Вы должны задать себе раньше, чем принимать какое-либо решение.

Как Вы уже поняли, основной задачей биржи является соблюдение экономического баланса, распределении средств и обозначении курса. Установление стоимости происходит на основе анализа спроса и предложения. То есть, чем выше спрос – тем дороже будет цена. И наоборот. При отсутствии желания купить – стоимость, соответственно, понижается.

Тут мы подошли еще к одному важному определению – котировка. Котировка – это не что иное как соотношение валют друг к другу. Эта величина обусловлена спроса и предложением.

Российские валютные площадки

Национальное законодательство определяет валютную биржу как экономический субъект, обладающий правом юридического лица, и осуществляющий свою деятельность посредством организации биржевой торговли иностранной валюты на условиях и в порядке, установленном ЦБ РФ. В настоящее время такая деятельность происходит на двух площадках: ММВБ и Санкт-Петербургской валютной биржи.

Существуют также:

• РТС (Российская торговая система) – является основной, срочной биржей РФ. Она разделена на секторы, в которых осуществляется торговля определенными ценными бумагами. в каждой из которых происходит торговля определенными ценными бумагами.
• СМВБ (Сибирская межбанковская валютная биржа) торгует на фондовых, валютных, товарных и даже срочных рынках.

ММВБ

Основной является ММВБ с капитализацией в районе 350 млрд. долларов, которая аккумулирует основные сделки и привлекает более 800 российских эмитентов и около 700 брокеров, представляющих интересы более полумиллиона частных инвесторов.

Санкт-Петербургская фондовая биржа ведет торги по субфедеральным облигациям Спб и отдельным ликвидным акциям нескольких крупных российских предприятий. В основном концентрируется на торговле акциями ООО «Газпром» и городскими облигациями. Ее объем торговых сделок значительно уступает позициям ММВБ.

В настоящее время ММВБ является аккумулятором валютных сделок на территории РФ. Она является безусловным лидером по количеству и объемам торгов и предоставляет свою “территорию” большому числу брокеров, реализующих на ее площадке многомиллионные сделки. Именно результаты торгов здесь определяют в реальном времени состояние курса доллара и евро, и являются для игроков определяющими при покупке или продаже указанных валют.

При этом Московская Межбанковская Валютная Биржа является акционерным обществом, основная часть акций которой находится в распоряжении Центрального банка РФ (ЦБ РФ). Таким образом, ЦБ РФ может оказывать существенное влияние на деятельность ММВБ, в том числе осуществляя финансовые интервенции для поддержания желаемого курса иностранных валют.

Подавляющая часть функционирующих в настоящее время валютных бирж на территории РФ (кроме Санкт-Петербургской) являются филиалами ММВБ и региональными центрами по осуществлению финансовых операций.

Электронные торги

На площадке ММВБ на современном этапе ее развития активно продвигаются системы электронных торгов, позволяющие активизировать деятельность брокеров находящихся за пределами городских мегаполисов.

Современный опыт показывает устоявшуюся тенденцию к перераспределению торговой активности в сторону осуществления сделок на электронных площадках рынка «Форекс». Это более доступный вариант рыночной торговли, так как в основном мелкие трейдеры, осуществляющие свою деятельность в регионах России, не имеют доступа к площадкам ММВБ в связи с необходимостью заключения многомиллионных договоров с функционирующими на этих площадках брокерами.

Цели и задачи бирж

Для понимания организации деятельности начинающего трейдера на валютной бирже, стоит обратить внимание на цели и задачи функционирования валютных бирж. Ни в коем случае валютная биржа не ставит своей задачей максимизацию полученной прибыли. Ее цель заключается в другом. А именно мобилизовать временно свободные валютные ресурсы экономических субъектов и перераспределить их в наиболее перспективные на данный момент сектора экономики. При этом должны соблюдаться принципы справедливости законов торговли и установленный паритет в обмене валют. Важной задачей валютной биржи является определение валютных курсов, позволяющих определить стоимость иностранной валюты.

Современное состояние валютного рынка, претерпевшего серьезные изменения в связи с современными процессами глобализации и отказом от постулатов, принятых в процессе утверждения Бреттон-Вудской валютной системы минимизирует роль национальных валютных бирж, место которых постепенно занимает глобальный круглосуточный валютный рынок «Форекс».

В заключение

Торговля акциями подразумевает под собой наличие глубоких экономических знаний. Это фундаментальная база, без которой лучше не начинать. Как минимум необходимо разбираться с основными принципами функционирования этих площадок и понимать инструменты, которые можно использовать. Акции, облигации, ценные бумаги – эти понятия Вы должны знать и понимать. Если же Вы делаете первые шаги в трейдинге, то можно начать с Форекс. Принципы трейдинга – одинаковы. Методы анализа – аналогичны.

Изучайте наш сайт, читайте статьи и набирайтесь опыта и знаний!

Что представляет собой современная российская биржа? Еще несколько лет назад такой вопрос был неуместен, так как бирж еще не существовало. А сегодня биржи функционируют в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде, Самаре, Волгограде, Екатеринбурге, Рязани и в других городах.

В мировой практике в зависимости от вида биржевого товара принято выделять товарные (товарно-сырьевые), фондовые, валютные биржи. В России товарную биржу рассматривают как организацию с правами юридического лица, «формирующую оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам». Закон РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» от 20 февраля 1992 г. - Р.1. - Ст. 2. - П.1.

Создание акционерных обществ, рост выпуска предприятиями акций, использование государством ценных бумаг для долгосрочного инвестирования и финансирования государственных программ и долга приводят к появлению интенсивно расширяющегося рынка ценных бумаг и вызывают необходимость регулирования их движения со стороны государства. По мере формирования рынка ценных бумаг возникает необходимость в учреждении специальных органов, в основные функции которых включают организацию торгов, контроль и регулирование оборота ценных бумаг и движения имущества и др. Такими органами являются фондовые биржи, существование которых обусловлено мировой практикой функционирования финансовых рынков.

Фондовые биржи заменяют громоздкую, затратную и неэффективную иерархическую, вертикальную систему отраслевого перераспределения финансовых ресурсов. Поэтому фондовая биржа представляет собой постоянно действующий регулируемый рынок ценных бумаг. Она создает возможности для мобилизации финансовых ресурсов и их использования при долгосрочном инвестировании, производства, государственных программ и долга.

В России фондовую биржу считают организатором торговли, являющимся некоммерческим партнерством, осуществляющим свою деятельность на основании лицензии фондовой биржи.

В отличие от других стран в России торговлю ценными бумагами активно ведут как товарные, так и валютные биржи, в составе которых для этого создаются фондовые отделы. Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» они признаются фондовыми биржами и к ним предъявляются те же требования, что и к фондовым биржам за исключением вопросов создания и организационно-правовой формы.

В настоящее время количество товарных бирж преобладает над другими видами. Сегодня в России уже около 400 бирж различной специализации, в том числе биржа труда в Москве. В нашей стране самое большое количество бирж, но обороты их коммерческой деятельности самые малые. Однако среди действующих бирж много и крупных, с относительно большим торговым оборотом, в числе которых Российская товарно-сырьевая биржа, Дальневосточная товарная биржа, Байкальская товарно-сырьевая биржа, деятельность которой охватывает Читинскую, Иркутскую области и Бурятскую АССР, Всероссийская биржа АПК в Рязани и другие. В числе членов этих бирж крупные промышленные предприятия и зарубежные фирмы.

Наиболее активные торги ценными бумагами проводятся на московских фондовых биржах, в Санкт-Петербурге, Ростове-на-Дону, Самаре, Нижнем Новгороде, Новосибирске, Владивостоке, Екатеринбурге, Челябинске и Саратове.

Из валютных бирж самая крупная Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ). Однако она проводит торги не только валютой, но и государственными и корпоративными ценными бумагами. В 1997 г. ММВБ получила лицензию комиссии по товарным биржам на право проведения торгов с фьючерсными контрактами (на право создания секции срочного рынка).

По мере развития биржевой торговли все более проявлялся некоммерческий характер бирж. Поэтому менялась их организационно-правовая форма. В настоящее время только валютные биржи остаются акционерными обществами, товарные биржи преимущественно избирают форму некоммерческой ассоциации, а фондовые - в законодательном порядке должны иметь форму некоммерческого партнерства.

Товарные биржи сегодня регистрируются в порядке, установленном законом РСФСР “О предприятиях и предпринимательской деятельности” для предприятий. Государственный комитет РСФСР по антимонопольной политике, комитет по экономике и комитет по материально-техническому обеспечению республиканских и региональных программ выдают биржам лицензии на право биржевой деятельности, и осуществляет контроль за их деятельностью.

В принципе все созданные в России товарные биржи изначально носили универсальный характер. Тем не менее к настоящему времени специализация по некоторым направлениям проводится или объявлена на следующих биржах: МТБ - нефть, нефтепродукты, зерно; МБЦМ - цветные металлы;

Рассмотрим на примере МТБ цели и основные направления работы товарной биржи. Стоимость места на бирже - 250 тыс. рублей (25 тыс.долл.). Изначально МТБ действовала как биржа закрытого типа, но из-за превышения предложения над спросом в один из дней недели торговля проводится с участием свободных покупателей.

Цели создания МТБ:

осуществление натуральных товарообменных операций для привлечения в регион необходимых товарных масс;

установление между участниками МТБ хозяйственных связей и заключение между ними договоров на поставку продукции;

предоставление информации, полученной в результате биржевой деятельности о реальных потребностях рынка;

принятие согласованных решений по производству и поставкам товаров между изготовителями и потребителями;

вовлечение в рыночный товарооборот излишних запасов продукции.

Основные направления работы МТБ:

коммерческая торговля товарами, предназначенными к свободной продаже на основе реального спроса и предложения;

осуществление обмена товарными массами на основе курса ценности, установленного между ними;

торговля товарными массами на СКВ;

участие в установлении цен на продукцию, реализуемую с помощью товарной биржи.

На МТБ изменен сам тип организации торгов. Разрешен допуск в зал свободных покупателей, которые могут заключать сделки без помощи брокеров. Кроме изменения правил проведения торгов, МТБ и РТСБ на путь более широких преобразований, создание новых структур и совершенствование устава.

МТБ увеличило свой уставной капитал, что должно привести к увеличению ответственности участников биржевой сделки и позволит решить проблему соблюдения обязательств.

Московская межбанковская валютная биржа - одна из крупнейших универсальных бирж в России, странах СНГ и Восточной Европы. Открыта в 1992 году. В рамках Группы ММВБ действует ЗАО "Фондовая биржа ММВБ" - ведущая российская фондовая площадка, доля которой на российском биржевом рынке акций составляет около 98 %, а с учетом внебиржевого сегмента - 67 %. Фондовая биржа ММВБ - крупнейшая фондовая биржа стран СНГ, Восточной и Центральной Европы - входит в первую 30-ку ведущих фондовых бирж мира, а ее доля в биржевом обороте торгов российскими активами с учетом депозитарных расписок на акции российских эмитентов составляет порядка 63%. В настоящее время Фондовая биржа ММВБ является центром формирования ликвидности на российские ценные бумаги, являясь основной фондовой площадкой для международных инвестиций в акции и облигации российских компаний.

Торги на Фондовой бирже ММВБ проводятся в электронной форме с использованием современной торговой системы, к которой подключены региональные торговые площадки и профессиональные участники рынка ценных бумаг. В состав участников торгов Фондовой биржи ММВБ входят более 670 организаций - брокерских компаний и банков в 100 городах России, клиентами которых являются более 600 тысяч инвесторов - юридических и физических лиц. В целях повышения информативности Фондовая биржа ММВБ публикует на своем сайте список ведущих операторов фондового рынка.

ЯНВАРЬ 2011

Биржа ежемесячно рассчитывает рэнкинги участников по их активности в биржевых торгах различными инструментами, которые можно посмотреть на сайте ММВБ.

ММВБ является общенациональной системой торговли государственными ценными бумагами (ГЦБ), объединяющей восемь основных региональных финансовых центров России.

На ММВБ участники рынка получают доступ к широкому спектру инструментов рынка ГЦБ, среди которых, наряду с ГКО и ОФЗ, присутствуют иные государственные облигации и облигации Банка России (ОБР). Помимо этого участникам рынка предоставляется возможность использовать полный комплекс операций с облигациями: от первичного размещения и вторичных торгов до заключения и исполнения сделок репо (как прямого и обратного репо с Банком России, так и междилерского репо)

ММВБ является одним из ведущих организаторов торгов на российском срочном рынке и занимает доминирующие позиции на рынке валютных фьючерсов.

Доля ММВБ в этом сегменте срочного рынка превышает 97 %. На бирже организованы торги фьючерсами на доллар США и евро, а также на курс евро к доллару США. Для обеспечения исполнения обязательств по срочным сделкам на бирже функционирует надежная система управления рисками.

За счет собственных средств биржи сформированы резервный фонд покрытия рисков в размере 250 млн. рублей и гарантийный фонд по клирингу на рынке фондовых деривативов в размере 250 млн. рублей.

Усилия ММВБ по дальнейшему развитию срочного рынка направлены на расширение перечня обращающихся инструментов, в первую очередь за счет запуска торгов фьючерсными и опционными контрактами на индекс ММВБ. Кроме того, предполагается дальнейшее расширение номенклатуры деривативов на фондовые, процентные и валютные активы, а также на дальнейшее совершенствование системы управления рисками с внедрением технологии портфельного маржирования на базе методологии анализа рисков портфеля SPAN, разработанной Чикагской товарной биржей и применяемой многими ведущими биржами и клиринговыми организациями мира.

Российские биржи в настоящее время представлены двумя основными торговыми площадками: РТС и ММВБ, которые были в 2011 году объединены в одну торговую систему под общим названием ПАО «Московская Биржа». Кроме этого имеется ПАО «Санкт-Петербургская Биржа», предназначенная в основном для торговли ценными бумагами иностранных эмитентов и имеет весьма ограниченное значение в общероссийской системе финансового рынка.

В настоящее время ПАО « Мосбиржа» (Moscow Exchange –MOEX) является публичной компанией, мажоритарными акционерами которой являются ЦБ РФ, Сбербанк, ВЭБ, РФИИ (Российский фонд имущества) и ЕБРР (Европейский банк реконструкции и развития).

Общий уровень капитализации активов котировального списка биржи на начало 2016 года составляет порядка 25 трлн. рублей. Число компаний –эмитентов, представленных в листинге, составляет 253.

Кроме этого, в состав крупнейшего биржевого холдинга России входят аффилированные структуры, выполняющие расчетные и депозитарные функции:

1. «Национальный расчетный депозитарий» (НРД) — предназначен для производства учета движения ценных бумаг и сделок по ним
2. ПАО «национальный клиринговый центр» , имеющий статус банковской организации, основной функцией которого является произведение всех расчетов между контрагентами — участниками торгов и самой биржей.

Штаб квартира биржи находится в г. Москва. Официальный сайт российской фондовой биржи « Мосбиржа » www.moex.com

История биржевого дела в России насчитывает более 300 лет, и естественно, что появление биржи в Петербурге в 1703 непосредственно связано с деятельность Петра Первого, который желал видеть Россию не только сильной в военном отношении, но и с современной по тому времени финансовой системой, тесно связанной с Европой.

Несмотря на то, что первая российская биржа в основном была товарной, но прочно заложенный фундамент финансового рынка по образцу Европейского позволил уже в1839 открыть полноценную биржевую площадку. Однако торги ценными бумагами на Петербургской бирже начались только в1860-хх гг., и непосредственно это событие было связано с либеральными реформами Александра Второго и постепенным началом индустриализации России.

К 1917 году на территории Российской Империи имелось 17 полноценных бирж различного назначения. Некоторая реанимация биржевого дела была и в годы НЭПа, но тот всплеск деловой активности был весьма непродолжительным и для экономики страны не имел принципиального значения, поскольку все собственники были просто уничтожены как класс или люмпенизированы.

Второе полноценное возрождение финансового рынка и биржевых площадок как его неотъемлемой части началось в эпоху реформ 1990-х гг., когда в новой России список российских фондовых бирж состоял из 700 биржевых площадок – начиная от валютных и товарных до различных вексельных и ваучерных.

К началу 2000-х годов произошла естественная трансформация всего финансового рынка России, и был взят курс на приближение биржевой инфраструктуры к уровню мировых стандартов. К этому времени было две основные фондовые биржи – РТС и ММВБ. Собственно изначально именно РТС была основной торговой площадкой для операций с ценными бумагами.

ММВБ была валютной биржей, и функции обеспечения торговли ценными бумагами для нее были второстепенными. Однако с середины 2005 года наметился сильный приток иностранного и отечественного капитала на рынок акций, и поскольку на ММВБ ценные бумаги номинировались в рублях, то это и сыграло роль большей привлекательности для инвесторов.

В 2011 году было принято решение (на высшем уровне политического руководства страны) о консолидации фондовых активов на одной торговой площадке, и произошло создание единой биржи – «Мосбиржа».

Основные характеристики торговой системы и торговой платформы, листинг и индексы биржи

Как и любая другая мировая биржа, российская фондовая биржа имеет стандартный состав финансовых торгуемых инструментов.

На «Мосбирже» этот перечень представлен следующими группами активов:

1. Акции . Имеют четыре основных класса (Всего 253 эмитента):

• «А» акции компаний первой категории, или первый эшелон, — это наиболее ликвидные активы ведущих компаний страны (ТОР -10)
• «Б» — акции компаний, имеющих среднюю капитализацию. Представлены широким спектром отраслей промышленности, розничного оборота и инфраструктурными компаниями
• «В» — компании, имеющие низший рейтинг в котировальном списке биржи (мало ликвидные акции или «третий эшелон»)
• «И» — акции компаний инновационного сектора экономики

1. Корпоративные облигации – всего 271 эмитентов
2. Государственные и муниципальные облигации (в т.ч. ОФЗ)
3. Инвестиционные паи (ИПИФ)
4. Ипотечные сертификаты (секьюритизированные бонды или расписки)
5. Производные финансовые инструменты (индексные, валютные и товарные фьючерсы)
6. Валютные пары (12 основных) , включая некоторые валюты стран СНГ (например, KZT, BYR,UAH). Существует два основных типа торгов по валюте, например, такие как USD TOD и USD TOM

Информация к размышлению. Здесь стоит отметить, что брокеры российской фондовой биржи иногда могут самостоятельно устанавливать перечень активов, по которому они предоставляют услуги своим клиентам. Во многом это зависит от государственной лицензии на осуществление брокерской деятельности.

Основная торговая сессия с предторговым периодом проходит с 10:00 до 18:45 часов по московскому времени. Для некоторых видов активов есть специальный торговый график. Сами сделки по активам проходят в режиме (Т+2), или расчет по сделке производится на третий день.

Основные индексы «Мосбиржи»: MICEX и RTSI. Как первый, так и второй, рассчитываются на базе данных 50-ти компаний (входящих в специальный индексный список, которые пересматривается ежемесячно), по средневзвешенному показателю доли капитализации в общем объеме рынка. Основное отличие этих двух индексов: РТС рассчитывается в долларовом эквиваленте, а индекс ММВБ – в рублевом.

Основные индексы акций Московской Биржи

Последние данные 18:50:00:

Если говорить о динамике индекса ММВБ (как и самом фондовом рынке России), то, как это видно на его графике, за последние 6 месяцев он достигал своего исторического максимума на уровне 1875 пунктов, с последующим мощным нисходящим трендом. Наблюдающийся сейчас отскок по рынку не является каким – либо долгосрочным движением, и при достижении даже уровня предыдущего пика будет разворот вниз, с вполне возможным достижением уровней 8 летней давности.

Показательным является факт снижения акций самой биржи на 7%, который связан непосредственно с продажей большого пакета акций китайским суверенным фондом Chengdong Investment. Что, по сути, является довольно настораживающим прецедентом.

Отдельно следует сказать несколько слов о брокерских компаниях, работающих на фондовом рынке России, и в частности с «Мосбиржей».

Список ведущих брокерских компаний, имеющих доступ к торгам на фондовом рынке России, довольно небольшой и представлен двумя основными типами:

1. Банковский брокер – например, Сбербанк, ВТБ24 и Альфа банк
2. Ритейл брокеры — например, такие как: Финам, БКС, АТон, АйТи Инвест и другие.

Российская фондовая биржа и брокеры имеют свои специальные процедуры взаиморасчета и доступа к электронной платформе торгов, которые определяются Регламентом торгов биржи и законодательством РФ.

Фондовые биржи были созданы с целью проведения различных операций с различными ценными бумагами.

Здесь приобретают и продают , при этом есть защита от мошенников и нечестных на руку дельцов. Можно быть уверенным, что на биржах нет мошенников и сделка совершится в точности по тем условиям, по которым достигнута договоренность.

Львиная доля операций с акциями происходит на профильных биржевых платформах, которые находятся под контролем государства. Контракты здесь происходят путем достижения равновесного баланса между спросом продавцов и предложением от покупателей акций, валюты, ценных бумаг. Создается рыночная цена, с которой согласен как продавец ценных бумаг, так и их покупатель.

Фондовые биржи в России работают лишь несколько десятков лет и не могут похвастаться такой богатой историей, как их аналоги в западных странах. Рассмотрим самые известные из них.

ММВБ — Московская межбанковская валютная биржа

ММВБ работает с 1992 года и заслужила себе хорошую репутацию. Популярность достигнута благодаря большому количеству валютных пар. Здесь происходит торговля валютами других государств, путем баланса между спросом и предложением осуществляется формирование курса рубля к деньгам других государств.

Работа Московской фондовой биржи так или иначе касается каждого жителя России, ведь образовавшиеся курсы валют наглядно демонстрируют здоровье экономики страны и благосостояние каждого гражданина.

Валюта не является единственным объектом сделок на ММВБ. ММВБ – это место, где происходит встреча продавцов и покупателей акций компаний.

В процессе сделок с акциями выводится индекс ММВБ. Он отображает динамику стоимости ценных бумаг предприятий России, для расчета этого индекса берется во внимание цена активов передовых компаний России. Среди этих компаний следующие гиганты: ВТБ, Сбербанк, МТС, Аэрофлот и т. д.

По индексу определяется состояние всей экономики России, его указывают в экономических новостях. Финансисты используют динамику изменения индекса для формирования своих прогнозов. Если индекс катится вниз, то в экономике назрели огромные проблемы и нужно ожидать ухудшения уровня жизни по всей стране.

Для гарантии исполнения всех обязательств и сделок на ММВБ предусмотрены расчетные, депозитарные и клиринговые услуги. Каждый участник торгов уверен, что его условия сделки будут выполнены контрагентом в полном объеме.

ММВБ является сложной структурой, в которую входят множество подразделений. Частному инвестору желательно начинать ознакомление именно с ММВБ, так как на ней происходит большинство операций с валютами и активами в России.

РТС

Фондовая биржа работала с 1995 года и являлась главной срочной торговой площадкой России, ее основной задачей было развитие системы ценообразования на акции и другие ценные бумаги. С 1995 года на площадке велся расчет индекса РТС, сигнализирующего об общем состоянии экономики России. Для расчета индекса брались экономические показатели 50 наибольших предприятий России.

В 2012 году РТС и ММВБ вместе слились в единую Московскую фондовую биржу, она признана крупнейшим в России центром операций с акциями, валютой и другими активами. Moscow Exchange несмотря на свою молодость и маленькое время работы уже вошла в число 20 наибольших фондовых бирж мира.

Участвовать в торгах на фондовой бирже РТС могли исключительно юридические лица, которые получили лицензии на сделки с ценными бумагами. Частные лица также могли принимать участие в торгах, но только через профессиональных посредников – брокеров, управляющих, дилеров и т. д.

Санкт-Петербургская фондовая биржа

Санкт-Петербургская биржа является региональной, большую часть операций составляют сделки с ценными бумагами питерских предприятий. Биржа специализируется на аукционах, на которых продаются и покупаются бумаги компаний своего города. Считается, что эти бумаги отличаются повышенной ликвидностью и пользуются спросом у инвесторов.

Сибирская валютная биржа начала свою деятельность в 1992 году, в создании участвовали коммерческие банки, расположенные в разных городах Сибири. Сделки происходят с валютами, акциями, товарами, а также с фьючерсами. IT-специалисты компании создали свою систему QUIK, которая сформирована для проведения сделок через интернет. В 2000 году система QUIK стала основой для торговой платформы, на базе которой появилась компания под названием «СМВБ-Информационные технологии». Биржа имеет удаленные торговые площадки в уральских городах.

Главными для этой фондовой биржи являются операции с бумагами предприятий Приволжского округа.

Она выполняет роль представительства ММВБ. С развитием системы электронных торгов НВФБ передала большую часть своих функций ММВБ.

Указанными выше структурами список всех бирж России не ограничивается, рассмотрены только приоритетные торговые площадки. Они занимают верхушку рейтинга и через них проводится большинство всех операций с валютой, акциями и другими ценными бумагами.

Биржи ММВБ и РТС – наибольшие по обороту и функциям площадки.

После слияния они образовали Московскую фондовую биржу. Остальные превратились во вспомогательные филиалы.

Торговля валютами и акциями является увлекательным занятием, но не нужно воспринимать его как азартное развлечение. Без своей продуманной и надлежащей подготовки можно понести частичные или даже полные убытки. На начальном этапе торговли на фондовой бирже рекомендуется прибегать к информационной помощи опытных брокеров-профессионалов и проходить курсы самоподготовки, расширять свои познания в сфере экономики. О том, сколько можно заработать на торговле ценными бумагами вы можете ознакомиться

В наше время множество сделок осуществляется при помощи всевозможных торгов, проводимых на специально отведенных для этого площадках. Российские биржи также входят в их число и по-прежнему остаются для среднестатистического жителя страны чем-то неизведанным и непонятным. Во многом это связано с тем, что деятельность подобных организаций на территории государства находилась под строжайшим запретом большую часть ХХ века. Но сегодня следует иметь хотя бы базовые представления о функционировании этих мощнейших экономических институтов, поскольку это позволит лучше ориентироваться в новостях экономки государства и мира, и при желании даст отличную возможность заработать немного денег.

Для чего созданы фондовые биржи РФ

Начнем с того, что фондовые российские биржи являются некоммерческими организациями, которые существуют для создания всех необходимых условий, способствующих обращению ценных бумаг. При этом их деятельность довольно жёстко регулируется как отечественным, так и международным законодательством.

Каждая российская фондовая биржа выполняет следующие основные функции:

• Поддержание и организация потока продажи ценных бумаг.
• Предоставление всеобъемлющей информации всем заинтересованным лицам о выставлении на продажу облигаций, акций и т.д.
• Гарантия доступа всем участникам торгов одинакового доступа непосредственно к процессу торгов.
• Определение и озвучивание рыночной цены всех ценных бумаг, которые оказываются в поле торгов.
• Гарантия выполнения заключенных сделок, осуществление при необходимости арбитража.
• Поддержка на высоком уровне профессионализма всех задействованных в торгах лиц.

Ситуация на современном рынке

В наши дни российский фондовый рынок все еще активно развивается и формируется. Однако крупные биржи Российской Федерации все же демонстрируют высокий уровень своей работы, и принимать участие в их деятельности уже ни капли не сложнее, чем на иных подобных мировых фондовых площадках.

По словам профильных специалистов, сегодня в России существует порядка одиннадцати фондовых бирж. Но реально достойных и перспективных из них всего пять. В их число входят:

• Российская торговая биржа.
• «Санкт-Петербург».
• Санкт-Петербургская валютная биржа.
• Сибирская межбанковская валютная биржа.

Крупнейшая валютная организация

С самого начала эта структура в качестве своей основной специализации имела проведение валютных аукционов, а впоследствии также нашлось место и фондовой площадке, на которой проводили торги российские эмитенты, максимальная капитализация которых составляла в некоторые моменты свыше 500 миллиардов долларов.

Московская система в момент своей работы обслуживает шесть рынков, а именно: срочный, фондовый, товарный, внебиржевой, валютный, денежный.

При этом фондовый разделяется дополнительно еще на три сегмента:

• Основной рынок.
• Standart.
• Classika.

Является именно тем сегментом, на который выпадает порядка 80% всех проводимых торгов акциями и свыше 99% торгов облигациями. Этот сектор, собственно говоря, и является реальным центром формирования ликвидности на российские ценные бумаги, а также считается лидирующей торговой площадкой, на которую заходят иностранные инвестиции в акции передовых отечественных компаний.

Главная российская биржа акций также имеет и очень активный валютный рынок, на котором есть доступ к торгам долларом Соединенных Штатов Америки, украинской гривне, евро, белорусскому рублю, китайскому юаню, валютным свопам и бивалютной корзине.

Примечательно, что эта биржа российских компаний стала тем местом, куда входят многие коммерческие структуры России, ранее работавшие на заграничных торговых площадках. Так, например, в марте 2017 года самый крупный строитель в Москве - группа "ПИК" - приняла решение завершить свое членство на Лондонской Бирже и стать участником торгов ММВБ-РТС. Такое решение руководство компании объяснило тем, что благодаря этому будет повышена ликвидность их акций.

По мнению руководителя направления международных продаж Московской биржи Тома О’Брайена, лондонская торговая площадка уступает российской потому, что у нее есть исключительно иностранные деньги, в то время как в Москве сосредоточились капиталы местных компаний и заграничных.

Питерский гигант

Рассматривая российские биржи, необходимо отдельно уделить внимание Санкт-Петербургской площадке. Здесь проводят торги разнообразными товарными фьючерсами и, можно сказать, формируют российские цены на соевые бобы, кукурузу, пшеницу, дизельное топливо. В сравнение с Питерской биржей все остальные подобные российские биржи обладают практически нулевой ликвидностью, но все-таки продолжают работать.

Главная биржа Сибири

Государственная регистрация Сибирской произошла 1992 года. Ее учредителями были 32 коммерческих банка и 17 городов региона. Торговая площадка полностью сопровождает совершенные на ней сделки, начиная от подачи заявок и заканчивая непосредственно расчетом.

Сибирская российская биржа торгов прославилась в стране тем, что сумела создать на базе своего дочернего предприятия ARQA Technologies универсальную систему интернет-трейдинга под названием QUIK.

Кроме того, отличительной чертой описываемой биржи является наличие у нее удалённых торговых точек, расположенных в Омске, Барнауле и Красноярске. На этих площадках ведутся торги форвардными контрактами на поставку сельскохозяйственной продукции будущего урожая.

Начиная с 2007 года, основной направленностью работы биржи стала организация торгов иностранными валютами. Уже в первый год объем заключения сделок по валютам составил почти 3 миллиарда рублей.

Представитель Дальнего Востока

В 1995 году российские биржи получили пополнение в виде Азиатско-Тихоокеанской межбанковской валютной биржи. Уже в 1997 году она стала представителем Национального депозитарного центра, а в 2006 году вошла в состав Фондовой биржи ММВБ.

В наше время Дальневосточная биржа проводит расчетное обслуживание свыше 50 банковских учреждений и прочих финансовых структур, расположенных на территории региона.

Заключение

История создания российских бирж берет свое начал со времен Петра Великого. Прошло уже более трех сотен лет, сегодня биржевые торги в России проходят на высочайшем уровне с привлечением заграничного капитала. Надеемся, что и в дальнейшем динамика развития биржевых торгов в РФ будет позитивной и способной значительно повысить авторитет страны на международной арене.